家具出口迎來(lái)更大困難?美國(guó)消費(fèi)疲軟、東南亞產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移新挑戰(zhàn)來(lái)臨

2022-06-08來(lái)源:家具迷熱度:9375

就在國(guó)內(nèi)疫情得以初步控制的時(shí)候,出口市場(chǎng)的不利消息也在逐步醞釀,并可能帶來(lái)值得警惕的后果。

今日家居FurnitureToday獲悉,百?gòu)?qiáng)零售商Big Lots一季度凈虧損1110萬(wàn)美元,凈收入為9460萬(wàn)美元。這和去年同期的紅火銷售形成了鮮明對(duì)比。雖然其他品牌比如Natuzzi等中高端品牌在一季度表現(xiàn)良好,也同樣表示二三季度的巨大壓力。

Big Lots高層表示,公司正在為門店的擴(kuò)張和改造“踩緊剎車”。

而這背后,其實(shí)是美國(guó)消費(fèi)市場(chǎng)的巨大變化。與此同時(shí),我們也和力克系統(tǒng)大中國(guó)區(qū)高級(jí)客戶經(jīng)理潘春健做了深入溝通。

可支配收入下降,消費(fèi)者信心繼續(xù)下滑

今年**季度,美國(guó)企業(yè)利潤(rùn)出現(xiàn)了兩年來(lái)的**降幅。在經(jīng)濟(jì)放緩的情況下,雇主似乎不太愿意為留住或吸引人才而大幅加薪。工資跟不上通貨膨脹或支出的步伐,且在股市、債市嚴(yán)重虧損的背景下,消費(fèi)者積極性持續(xù)下降,不愿意隨便掏腰包。

不僅如此,美國(guó)的消費(fèi)者正在背負(fù)更多的債務(wù),以維持他們的消費(fèi)水平。美聯(lián)儲(chǔ)數(shù)據(jù)顯示,自疫情爆發(fā)以來(lái),美國(guó)家庭的債務(wù)還款率一直接近歷史**水平,遠(yuǎn)低于10%。而今年4月,信貸總額較3月份增加了創(chuàng)紀(jì)錄的524億美元,2月份的增幅則是377億美元。

密歇根大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)家、消費(fèi)者調(diào)查主任許喬安(Joanne Hsu)表示,消費(fèi)者對(duì)未來(lái)經(jīng)濟(jì)前景黯淡的主要原因是對(duì)通脹的擔(dān)憂。與去年同期相比,消費(fèi)者信心指數(shù)下降了29.6%。

家具消費(fèi)“過(guò)山車”:

從興奮到恐慌的背后

2021年,整個(gè)家具出口行業(yè)都處在一種非?!翱簥^”的狀態(tài)。許多廠家都表示訂單排得很滿,并且在準(zhǔn)備擴(kuò)張生產(chǎn)。

不過(guò),來(lái)到2022年,一切都在變得更加清晰。

統(tǒng)計(jì)咨詢公司Smith Leonard在**一期的《家具洞察》(furniture Insights)中表示,2022年3月,美國(guó)住宅家具訂單比去年同期下降26%。

力克系統(tǒng)大中國(guó)區(qū)高級(jí)客戶經(jīng)理潘春健表示,這幾個(gè)月特別是3月下旬開(kāi)始很多以出口美國(guó)貨物的貿(mào)易加工企業(yè),明顯地感受到訂單疲軟,展望5月到7月的訂單也是嚴(yán)重下滑,跳水比例高達(dá)20%到50%不等。因此有些不能“承受之重”的工廠開(kāi)始縮小地盤、裁減工人。

令人不惑的是去年4季度和今年1季度整體美國(guó)出口業(yè)務(wù)還非常強(qiáng)勁,這些工廠還信心滿滿地預(yù)算各種產(chǎn)能提升方案??傻搅?月下旬開(kāi)始顯現(xiàn)的這種突如其來(lái)的“轉(zhuǎn)折”,使得每個(gè)人都措手不及。

消費(fèi)回歸“均值”,

庫(kù)存成為重要原因

潘春健認(rèn)為,事實(shí)上美國(guó)這幾年國(guó)民消費(fèi)一直處于低位水平,其實(shí)目前所謂的市場(chǎng)疲軟,“我個(gè)人認(rèn)為應(yīng)該是美國(guó)消費(fèi)狀況的“均值回歸”。2020年各種財(cái)政、貨幣政策的補(bǔ)貼,刺激了整體經(jīng)濟(jì)和國(guó)民消費(fèi)?!?

2021年美國(guó)經(jīng)濟(jì)GDP增長(zhǎng)5.7%,為1984年以來(lái)**值,第四季度GDP增長(zhǎng)高達(dá)6.9%,但2022年一季度GDP急轉(zhuǎn)直下到-1.4%。此外,為了控制過(guò)熱的美國(guó)經(jīng)濟(jì),今年以來(lái)美聯(lián)儲(chǔ)的連續(xù)加息使得市場(chǎng)的整體流動(dòng)性減緩。這是美國(guó)整體宏觀經(jīng)濟(jì)層面的“消退”導(dǎo)致的疲軟。

在供應(yīng)鏈層面,去年消費(fèi)品特別是居家用品的熱銷,帶來(lái)的供應(yīng)鏈“牛鞭效應(yīng)”,導(dǎo)致成品庫(kù)存和在途庫(kù)存急劇攀升。另一方面,當(dāng)家具這種耐用品被快速?gòu)?qiáng)勢(shì)消費(fèi)一輪后,短期內(nèi)無(wú)法快速跟進(jìn)第二波、第三波的復(fù)購(gòu),在消費(fèi)端就形成了需求斷崖局面。

很多美國(guó)連鎖店如Costco, Rooms To Go都在竭盡全力去消化自己的庫(kù)存。因此,一方面品類庫(kù)存的高位積聚,另一方面是消費(fèi)需求端的不濟(jì),這種受疫情催生出來(lái)的市場(chǎng)需求周期和供應(yīng)鏈本身的供應(yīng)周期之間的錯(cuò)配,是我們認(rèn)為需求疲軟的第二個(gè)原因。

出口企業(yè)面臨“雙重空頭”,

行業(yè)再次洗牌

美國(guó)家具消費(fèi)疲軟將對(duì)中國(guó)出口企業(yè)帶來(lái)巨大影響。潘春健指出,從家具對(duì)美市場(chǎng)出口來(lái)看,由于美國(guó)整體市場(chǎng)消費(fèi)的疲軟加上美國(guó)市場(chǎng)之前庫(kù)存壓力,其對(duì)進(jìn)口需求明顯放緩下降,國(guó)內(nèi)有些企業(yè)的外貿(mào)訂單5、6月預(yù)期要下降30%以上。

潘春健認(rèn)為,國(guó)內(nèi)出口企業(yè)面臨雙重空頭影響。

一方面是美國(guó)整體需求的下行,另一方是來(lái)自東南亞企業(yè)以及南美墨西哥的份額擠壓,原本蛋糕在不斷變小,同時(shí)切給中國(guó)企業(yè)的蛋糕變得更加小。

今日家居發(fā)布的2021美國(guó)家具進(jìn)出口顯示,2021年美國(guó)進(jìn)口家具為例,其進(jìn)口總額為291億美金(不含床墊),來(lái)自于排名**的中國(guó)為91.17億美元,和第二位越南對(duì)美出口為91億美元,兩者各占總體份額的31%。

面對(duì)美國(guó)市場(chǎng)這種迅急下行,出口企業(yè)會(huì)面臨巨大的運(yùn)營(yíng)壓力。國(guó)內(nèi)家具產(chǎn)業(yè)勢(shì)必會(huì)迎來(lái)一次洗牌,破產(chǎn)、重組、收購(gòu)。那些有體量規(guī)模、運(yùn)營(yíng)穩(wěn)健、資金良性的企業(yè)更能鞏固自己的行業(yè)地位,很有可能經(jīng)歷過(guò)這波行情后行業(yè)有另一番格局。

另一方面,也會(huì)迫使企業(yè)加速優(yōu)化自己的運(yùn)營(yíng)能力,重新思考產(chǎn)品定位,凡是一切有利于效率增長(zhǎng),一切有利于產(chǎn)品附加值提升的方案應(yīng)該都會(huì)被企業(yè)好好重新考慮一遍。

其次,產(chǎn)業(yè)為本,戰(zhàn)略為勢(shì),備受煎熬的企業(yè)除了拼命守住自己原有的一畝三分地,可能需要重新審視自己的戰(zhàn)略布局,是不是要把公司開(kāi)到東南亞尋求成本優(yōu)勢(shì)?或是開(kāi)到客戶的家門口獲取供應(yīng)敏捷優(yōu)勢(shì)?抑或是尋求資本市場(chǎng)的支持,提升風(fēng)險(xiǎn)抗壓能力。

家具生產(chǎn)轉(zhuǎn)移東南亞,

未來(lái)更多是協(xié)同而非競(jìng)爭(zhēng)

越南乃至東南亞成為繼中國(guó)后的全球加工基地?zé)o疑是一個(gè)必然趨勢(shì)。美國(guó)**的軟體家具企業(yè)Ashley(愛(ài)室麗)早在2013年就在越南胡志明市的新加坡工業(yè)園開(kāi)始布局,直至今日的生產(chǎn)規(guī)模已達(dá)近3萬(wàn)人。

自2019年起,國(guó)內(nèi)很多家具企業(yè)也紛紛在越南等地投資建廠,諸如敏華、顧家、恒林、永藝等一批上市公司。

目前來(lái)看,國(guó)內(nèi)在越南開(kāi)設(shè)工廠的出口型企業(yè),基本承接著中低端以跑量為主的產(chǎn)品訂單。那些高檔和復(fù)雜以及附加值較高的產(chǎn)品還是保留在國(guó)內(nèi)工廠加工制造。鑒于國(guó)內(nèi)成熟的產(chǎn)業(yè)鏈配套體系,產(chǎn)品的研發(fā)設(shè)計(jì)也基本上都在國(guó)內(nèi)進(jìn)行。如果中美格局短期內(nèi)還是不可調(diào)和的話,東南亞制造出口上升趨勢(shì)應(yīng)該不會(huì)放緩。

另外一個(gè)維度上來(lái)說(shuō),我們可以定義為制造業(yè)從中國(guó)向越南的轉(zhuǎn)移,并不是從中國(guó)轉(zhuǎn)走,而是中國(guó)供應(yīng)鏈網(wǎng)絡(luò)的一種外溢。訂單除了目前橫向的分配之外,可能也會(huì)導(dǎo)向供應(yīng)鏈層面的縱向分配方式,即隨著很多企業(yè)把東南亞制造納入中國(guó)的供應(yīng)鏈體系,作為供應(yīng)呈遞關(guān)系而不是孤立的運(yùn)營(yíng),相互形成協(xié)同共贏而不是競(jìng)爭(zhēng)體系,各自專注于自己的長(zhǎng)處,分工協(xié)作。

如此的話,比如訂單雖然由越南公司承接且出口,但原材料以及半成品抑或關(guān)鍵部件和工藝還是由中國(guó)企業(yè)供應(yīng),這種模式很有可能在出口訂單加工貿(mào)易中將形成范式。

市場(chǎng)單一、產(chǎn)品低檔、 現(xiàn)金流脆弱,

或更為艱難

潘春健認(rèn)為,在美國(guó)家具市場(chǎng)疲軟的情況下,國(guó)內(nèi)工廠勢(shì)必受到很大程度的影響。一種是把美國(guó)作為主要出口市場(chǎng)的工廠,因?yàn)闆](méi)有其他市場(chǎng)作為緩沖,其赤裸裸地需要直面訂單延期、訂單下滑以及訂單取消的壓力。

其次,一貫以生產(chǎn)低檔跑量產(chǎn)品的工廠更煎熬,因?yàn)榈蛢r(jià)低利潤(rùn)的定位,勢(shì)必需要集約規(guī)?;a(chǎn)模式,所以工廠一直處于高敏感的保本點(diǎn)。一旦類似市場(chǎng)端的消退或者諸如海運(yùn)成本的高企,與此同時(shí)工廠卻沒(méi)有一定的利潤(rùn)空間去吸收這些負(fù)增長(zhǎng)因素,那么這些工廠的日子真心難以為繼。

再次,金融為器,如果以上企業(yè)還沒(méi)有得到資本市場(chǎng)加持作為后盾的話,那么其現(xiàn)金流會(huì)出現(xiàn)明顯的斷流現(xiàn)象,后果則不言而喻。比如一直以來(lái)以低檔定位的浙江安吉一些軟體家具工廠來(lái)說(shuō),去年苦于海運(yùn)費(fèi)瘋漲帶來(lái)的訂單大面積延期和取消,而今他們倚重的美國(guó)市場(chǎng)行情下滑使他們的經(jīng)營(yíng)更加雪上加霜,一些沒(méi)有融資力量的工廠已經(jīng)瀕臨倒閉。

市場(chǎng)就是一個(gè)大熔爐,美國(guó)市場(chǎng)的消退倒逼和鞭策著我們這些企業(yè)需要不斷地變革,尋求自我的突破,偏安一隅、墨守陳規(guī)無(wú)疑即使不被美國(guó)市場(chǎng)淘汰也會(huì)被市場(chǎng)的自然演變所融化。

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責(zé)編:方芬