科凡家居IPO撤單 多家經(jīng)銷商由前員工控制

歷經(jīng)半年多審核，定制家居企業(yè)科凡家居股份有限公司（下稱“科凡家居”）近日主動撤回深交所主板IPO申請，引發(fā)市場關(guān)注。記者近日致電科凡家居董事會辦公室，欲了解其撤回原因及下一步計劃，其相關(guān)工作人員表示：不清楚撤回原因和后續(xù)計劃。

記者注意到，科凡家居目前面臨業(yè)績下滑困境，不僅2022年營收、凈利雙降，且今年一季度業(yè)績亦出現(xiàn)大幅下滑；此外，科凡家居經(jīng)銷模式占比極高，還存在多家前員工經(jīng)銷商。

今年一季度扣非降近九成

科凡家居成立于2016年2月26日，公司系專業(yè)從事于定制家居研發(fā)、設(shè)計、生產(chǎn)、銷售的柜墻門一體化綜合解決方案服務(wù)商。經(jīng)過多年發(fā)展，公司產(chǎn)品由原先單一的定制衣柜擴展為定制廚柜等其它定制柜類、室內(nèi)門、護墻板與配套成品家具搭配而成的整體空間產(chǎn)品體系。

此次沖刺深交所主板，科凡家居計劃募資4億元，分別用以投入智造生產(chǎn)基地擴產(chǎn)建設(shè)項目、信息化升級建設(shè)項目、營銷網(wǎng)絡(luò)建設(shè)項目及研發(fā)中心升級建設(shè)項目。公司保薦機構(gòu)為國泰君安證券股份有限公司，會計師事務(wù)所為華興會計師事務(wù)所（特殊普通合伙），律師事務(wù)所為上海市錦天城律師事務(wù)所。

目前，科凡家居面臨業(yè)績下滑困境。招股書顯示，2020年至2022年（下稱“報告期”），科凡家居營業(yè)收入分別為4.55億元、6.26億元、6.15億元，歸屬于母公司所有者的凈利潤依次為0.48億元、0.89億元、0.87億元，2022年科凡家居營收、凈利均出現(xiàn)同比下滑。

不僅如此，根據(jù)科凡家居最 新披露的財務(wù)數(shù)據(jù)，今年一季度，公司實現(xiàn)營收9083.83萬元，同比下降23.02%；實現(xiàn)歸母凈利潤240.05萬元，同比下降63.21%；實現(xiàn)扣非凈利潤61.13萬元，同比下降89.92%。

針對今年一季度業(yè)績下滑，科凡家居解釋稱，主要系受2022年12月經(jīng)濟環(huán)境變化短期因素影響，公司經(jīng)銷商承接訂單和公司自身生產(chǎn)經(jīng)營短期承壓，再疊加2023年春節(jié)假期較早的因素，使得公司2023年一季度的產(chǎn)品排產(chǎn)交付均受到較大程度的影響，營業(yè)收入有所下滑。同時，由于2023年一季度產(chǎn)銷規(guī)模的下降，各項固定成本及半固定成本的成本費用攤薄效益亦有所減弱，使得公司凈利潤有所下滑。

兩家經(jīng)銷商涉嫌合同詐騙

除了業(yè)績增長持續(xù)性備受關(guān)注外，科凡家居的經(jīng)銷商管理風(fēng)險也較為突出。招股書顯示，報告期內(nèi)，科凡家居經(jīng)銷模式收入占主營業(yè)務(wù)收入的比例分別為99.08%、98.88%、99.40%，占比較高。與此同時，截至2022年末，科凡家居在國內(nèi)已發(fā)展經(jīng)銷商972家，開設(shè)門店997家，公司與上述經(jīng)銷商簽訂年度經(jīng)銷協(xié)議，經(jīng)銷商通過自有門店銷售公司產(chǎn)品?？品布揖颖硎荆?jīng)銷商模式有利于公司借助經(jīng)銷商的區(qū)域資源優(yōu)勢拓展?fàn)I銷網(wǎng)絡(luò)，并對各級市場進行有效滲透，提高產(chǎn)品的市場占有率。

不過，科凡家居的非法人單位經(jīng)銷商占比較高。招股書顯示，報告期內(nèi)，科凡家居與自然人經(jīng)銷商交易金額分別為6755.33萬元、2715.16萬元、252.32萬元，占各期經(jīng)銷模式收入的比例分別為15.08%、4.41%、0.42%；與個體工商戶經(jīng)銷商的交易金額分別為3.03億元、4.02億元、3.99億元，收入占比分別達(dá)67.69%、65.35%、65.61%；與法人單位經(jīng)銷商交易金額分別為0.77億元、1.86億元、2.06億元，收入占比依次為17.23%、30.24%、33.98%。

銷售高度依賴經(jīng)銷商也為科凡家居帶來了較大的經(jīng)銷商管理風(fēng)險，甚至還發(fā)生過兩起經(jīng)銷商合同詐騙案。

寧波高新區(qū)謝澤建材商行曾為科凡家居的經(jīng)銷商，其于2021年底至2022年初與多名消費者訂立了定制家居產(chǎn)品合同并收取相應(yīng)貨款，但實際未向科凡家居下單、付款，并最終以運營不善無力履約為由拒絕向消費者交貨。事發(fā)后，科凡家居偕同受害消費者就該經(jīng)銷商所涉嫌的違法犯罪行為進行報案，并已取得寧波市公安局高新技術(shù)開發(fā)區(qū)分局出具的關(guān)于寧波高新區(qū)謝澤建材商行涉嫌合同詐騙罪一案符合刑事立案標(biāo)準(zhǔn)，已對該案件進行立案偵查的《立案告知書》。

截至招股說明書簽署之日，科凡家居已根據(jù)其與前述案件消費者之間協(xié)議的約定向消費者交付及安裝了相應(yīng)產(chǎn)品，支出成本及費用為161.00萬元。

無獨有偶，內(nèi)江經(jīng)濟技術(shù)開發(fā)區(qū)德勝茂建材經(jīng)營部（下稱“德勝茂”）曾為科凡家居的經(jīng)銷商。德勝茂向消費者收取貨款后挪作他用，未向科凡家居訂貨，亦未按約向涉案消費者交付及安裝“科凡”定制家居產(chǎn)品，從而導(dǎo)致涉案消費者受到貨款損失。事發(fā)后，涉案消費者就德勝茂上述行為涉嫌合同詐騙向公安機關(guān)報案，內(nèi)江市公安局經(jīng)濟技術(shù)開發(fā)區(qū)分局已就本案立案偵查，并于2022年7月21日出具《立案告知書》。經(jīng)科凡家居初步評估，公司可能為此支付的成本或費用約在40-110萬元之間。

多家經(jīng)銷商由前員工控制

科凡家居報告期內(nèi)還存在多家前員工經(jīng)銷商。招股書顯示，科凡家居前員工經(jīng)銷商數(shù)量達(dá)6家。記者注意到，截至2022年末，銅仁市碧江區(qū)科凡家居經(jīng)營部、陽春市蓁灼建材經(jīng)營部等4家前員工經(jīng)銷商出于自身業(yè)務(wù)經(jīng)營因素或其他個人原因已經(jīng)退出科凡家居經(jīng)銷業(yè)務(wù)，而佛山市禪城區(qū)思凡建材店（下稱“思凡建材”，招股說明書稱，因該經(jīng)銷商實控人陳佳婧于報告期內(nèi)主要使用思凡建材與公司開展交易，雖思凡建材已被注銷，但招股說明書仍采用思凡建材作為其代稱）、金寨縣羅保余建材經(jīng)營部仍持續(xù)經(jīng)銷科凡家居產(chǎn)品。

值得一提的是，思凡建材為科凡家居第 一大經(jīng)銷商，報告期內(nèi)銷售金額分別為768.69萬元、844.59萬元、899.10萬元，占公司營業(yè)收入比例依次為1.69%、1.35%、1.46%。

招股書顯示，報告期內(nèi)，思凡建材等同一控制下的經(jīng)銷商由科凡家居前員工陳佳婧實際控制，陳佳婧曾于2018年1月至2018年8月?lián)慰品布揖幼庸究品仓抢L執(zhí)行董事，后因個人發(fā)展方面考慮從公司離職開始自主創(chuàng)業(yè)。陳佳婧同年辭職后，開始負(fù)責(zé)科凡家居產(chǎn)品經(jīng)銷，報告期內(nèi)，陳佳婧使用過多個工商主體與科凡家居開展合作。值得注意的是，2021年至2022年期間，陳佳婧注銷了8家旗下經(jīng)銷商店鋪（均系科凡家居經(jīng)銷商）。不僅如此，佛山市禪城區(qū)艾瑪新奢定制家居用品店、佛山市順德區(qū)梵柯新奢定制家具店等經(jīng)銷商在與科凡家居簽訂的合同期限到期前就已注銷。

2022年8月，陳佳婧又陸續(xù)成立了佛山市禪城區(qū)美作美家家具有限公司、佛山市順德區(qū)極簡主義家具有限公司等，與科凡家居簽訂了2023年的經(jīng)銷協(xié)議。

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